24. Основные показатели хозяйственной деятельности страховой компании
. Окорокова Ассистент кафедры финансов Кубанского государственного аграрного университета, г. Зарубежный опыт инвестиционной деятельности страховых компаний Рецензирована Аннотация. В статье исследовано государственное регулирование и практические аспекты инвестиционной деятельности страховых компаний за рубежом, выявлены направления развития их инвестиционной деятельности и основные инструменты инвестирования. Исследуя проблемы и приоритеты развития страхового инвестирования, можно отметить, что характерной чертой развития рынка страхования является рост накопленного капитала страховыми компаниями, который и превращает компании экономически развитых стран в крупные инвестиционные институты, играющие важную роль на финансовом рынке. Предоставляя страховые услуги, страховые организации осуществляют движение средств на рынке капитала.
Инвестиционная деятельность страховой компании - Вопросы и ответы по Страхованию.
Эта деятельность основана на механизме размещения страховых резервов. Проблема использования страховых резервов и активов является важнейшей экономической задачей не только для отдельной страховой компании, но и для государства в целом. Следует особо отметить, что рациональное инвестирование страховых резервов не является самоцелью при управлении финансовыми ресурсами страховщиков, а способом обеспечить основную цель - финансовую устойчивость страховой компании для покрытия обязательств по убыткам.
Эффективная или неэффективная инвестиционная деятельность страховой компании на макроуровне оказывает серьезное влияние на возможность и условия существования данной компании на рынке. Во-первых, инвестиционная деятельность определяет саму возможность предоставления страховых услуг за счет обеспечения формирования достаточного страхового фонда.
управления инвестиционной деятельностью страховой компании. Динамика и структура показателей доходности инвестиционных операций в.
Систему показателей можно представить следующими группами: Данная классификация приведена Р. Общие показатели являются показателями, характеризующими страховую организацию на общем страховом рынке, при помощи их анализируется структура портфелей платежей, отношение выплат и премий страховой компании, а также удельный вес выплат и премий.
Р] Данный показатель позволяет оценить адекватность расчета страховых резервов, влияние изменения страховых тарифов на инвестиционную деятельность страховой организации в том числе и эффективность инвестиционной деятельности. Показатели эффективности деятельности страховой организации характеризуют доходы и расходы страховой компании, как по отдельным видам страхования, так и по страховому портфелю в целом, рентабельность страховых операций, рентабельность капитала страховщика.
Эта классификация системы показателей не является единственной. Каждая страховая организация формирует свою систему показателей с учетом специфики страховой деятельности. Как правило, выбор системы показателей осуществляет финансовый менеджер. Основой деятельности страховой компании является формирование страхового портфеля. Страховой портфель — количественный показатель, характеризующий объем деятельности страховщика.
Или другими словами, страховой портфель — количество заключенных договоров страхования, суммарная ответственность по которым выражена в совокупной страховой сумме.
Объем биржевых контрактов с ценными бумагами и доля биржевого рынка в общем объеме торгов в гг. О необходимости изменения данных нормативов идет речь в трудах ряда исследователей, указывающих на приоритет инвестиционной составляющей в деятельности страховых организаций. Подорванный авторитет рейтинговых агентств. Вопрос виновности рейтинговых агентств в мировом финансовом кризисе остается до сих пор открытым.
Наличие подобных элементов рыночной инфраструктуры, безусловно, имеет положительное значение для преодоления информационной асимметрии между эмитентами и инвесторами, но в то же время существует риск искажения предоставленных данных и манипуляции ими.
Общий объем страховых премий Экономическим показателем, служащим для страховой компании инвестиций и страховых резервов.
Инвестиционная деятельность и оценка возможностей зарубежных страховых компаний. Общая характеристика инвестиционной деятельности российских страховых компаний. Направления совершенствования инвестиционной деятельности страховых компаний на сегодня. Методики оценки банковской инвестиционной деятельности. Основные факторы, влияющие на осуществление инвестиционной деятельности банков в РФ.
Главные проблемы инвестиционной деятельности и перспективы развития. Пути и перспективы развития данного направления деятельности банковского сектора. Характеристика инвестиционной деятельности ОАО"Альфа-банк". Правила размещения страховых резервов. Виды и структура активов, принимаемых в покрытие страховых резервов. Личное, имущественное страхование, страхование ответственности.
Оценка формирования инвестиционной политики страховой компании, пути ее совершенствования. Основные принципы функционирования инвестиционной деятельности российских банков, проблемы и причины их возникновения. Сущность инвестиционной деятельности банков, ее типы.
Инвестиционная деятельность страховых организаций
Показатели опенки ниве с тишониого портфеля Совокупный риск ниве с тнпнонного портфеля Показатель ликвидности ниве с тнпнонного портфеля Комплексный показатель оценки ниве с тициоииого портфеля Показатели финансового состояния, зависимые от результатов инвестиционной деятельности Уровень среднегодового ниве стнрованного капитала Соотношение дюрацнн активов и пассивов Коэффициент ликвидности активов Уровень ликвидности Рис.
Показатели эффективности инвестиционной деятельности страховой организации. Для качественного анализа общей системы показателей эффективности инвестиционной деятельности страховой организации необходимо разделить их на четыре группы рис. Однако сравнение только параметров доходности, как свидетельствует современная практика инвестирования, является недостаточным, так как при этом не отражается риск, связанный с получением дохода.
В связи с этим целесообразным считается использование показателей, характеризующих долю премии в риске.
Анализ инвестиционной деятельности страховой организации целесообразно начинать с изучения объектов долгосрочных инвестиций страховщиков.
Теоретические основы анализа инвестиционной деятельности страховой организации. инвестиции — вложения денежных средств, ценных бумаг и иного имущества, имеющего денежную оценку, для получения прибыли и или достижения иного полезного эффекта. При этом прирост капитала должен быть достаточен, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск, возместить потери от инфляции.
инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать такие задачи, как: Классификация инвестиций по видам осуществляется по определённым признакам. Главным признаком классификации является объект вложения капитала на основании, которого выделяют реальные и финансовые портфельные инвестиции. Реальные инвестиции капитальные вложения — составляют основу инвестиционной деятельности организации.
Они представляют собой вложения капитала в воспроизводство основных средств, в нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и в другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением производственной деятельности. Финансовые инвестиции означают вложение капитала в финансовые активы, включая все виды платёжных и финансовых обязательств. Они представляют собой вложение средств в различные финансовые инструменты, среди которых наибольшее значение имеют ценные бумаги: Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов направлено, прежде всего, на эффективное использование временно свободных денежных средств предприятия.
Следующий признак классификации инвестиций — период инвестирования, на основании которого выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Краткосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала до одного года.
Анализ инвестиционной деятельности страховой организации
Страховая компания берет на себя обязательство размещать взимаемые со страхователей суммы премий на фондовом рынке как посредством создания специальных инвестиционных фондов, управляемых страх компанией, так и путем непосредственных вложений в определенные ценные бумаги в выгодные инвестиционные проекты. К основным инвестиционным рискам страховщика, связанным непосредственно или косвенно с инвестиционной деятельностью страх организации, можно отнести: Влияние данного вида риска особенно существенно для рисковых видов страхования, договоры по которым носят краткосрочный характер, и выполнение обязательств связано с ограниченным временным периодом.
Предмет. Деятельность страховых компаний в России, проблемы и показателей, которые характеризуют уровень инвестиционного.
Финансовые ресурсы и инвестиционная деятельность страховых компаний. Инвестиционный потенциал страховой организации и факторы его определяющие. Анализ инвестиционного потенциала страховых организаций за рубежом и в Российской Федерации. Экономическая природа, состав и классификация страховых резервов. Методы формирования страховых резервов. Сравнительный анализ инвестирования страховых фондов в части средств страховых резервов по страхованию жизни и технических резервов.
Необходимость и цели регулирования инвестиционной деятельности страховщиков. Мировой опыт регулирования размещения страховых фондов. Основные принципы размещения страховых фондов в Российской Федерации. Контроль за соблюдением условий государственного регулирования.
Ваш -адрес н.
Методы оценки инвестиционной деятельности страховых компаний Вестн. Вы импользуете устаревшую версию браузера, в связи с чем мы не можем гарантировать корректную работу всех систем сайта. Методы оценки инвестиционной деятельности страховых компаний В статье обозначена проблема недостаточности специальных методов оценки инвестиционной деятельности страховых компаний. Проведен анализ общего для всех инвесторов метода оценки, а также существующих методов оценки инвестиционной деятельности страховщиков, дающих информацию об ее эффективности, качественности, законности и позволяющих разрабатывать оптимальную структуру инвестиционного портфеля страховщика.
Сделаны обоснованные выводы и предложения по использованию данных методов оценки инвестиционной деятельности.
страховых компаний, ставящего под угрозу Совершенствование инвестиционной деятельности страховых организаций Республики . Показатель.
Методы оценки эффективности реализации инновационных механизмов управления инвестиционной деятельностью страховой компании Эффективность реализации комплекса мероприятия по совершенствованию системы управления инвестиционной деятельностью страховой компании определяется прежде всего доходностью и риском сформированного портфеля финансовых активов.
Последние показатели связаны с нормативно-правовыми ограничениями в рамках системы государственного регулирования, а также результатами принятие управленческих решений. Чем больше потенциал добавленной стоимости инвестиционных ресурсов страховой компании, тем больше ее конкурентные преимущества, а также возможности дальнейшего повышения доходности портфеля финансовых активов.
Эффективность вложений в финансовые активы представлена показателем доходности и риска, которые принято измерять через начальную и конечную стоимость активов. В общем случае рыночная стоимость портфеля вычисляется как сумма рыночных стоимостей ценных бумаг, входящих в него на данный момент времени [2]. Для измерения совокупной доходности портфеля используется показатель доходности за период владения .
Данный метод, как показано в [1], учитывает реализованные текущие поступления плюс прирост курсовой стоимости , и нереализованные доходы в результате прироста курсовой стоимости портфеля за плановый период. Внесенные дополнительные суммы и изъятие средства взвешиваются по числу месяцев, когда они были вложены в портфель. Значение показателя доходности портфеля , полученное в результате вышеприведенных вычислений используется при анализе доходности, скорректированной с учетом риска и средних показателей динамики развития рынка.
Данный метод показывает, насколько стабильна доходность и риск портфеля относительно действующих тенденций развития фондового рынка в целом.
Инвестиционная деятельность страховых компаний: принципы организации, регулирование и оптимизация
Постоянное увеличение накапливаемого общественного богатства и усложнение техногенных, экономических и социальных рисков, угрожающих его сохранению и приумножению, требуют создания эффективной и масштабной системы страховых фондов, предназначенных для своевременной компенсации непредвиденного материального ущерба. Экономическое значение страхования не исчерпывается только его гарантийными и возмещающими функциями.
Финансовые ресурсы, аккумулируемые в страховых фондах, служат существенным источником инвестиций в экономику. В развитых странах мира страховые компании по мощности и размерам проводимых инвестиционных вложений конкурируют с такими общепризнанными институциональными инвесторами, как банки и инвестиционные фонды. Не менее важное значение имеет инвестиционная деятельность для обеспечения эффективного функционирования страховой компании. Во-первых, инвестиционная деятельность определяет саму возможность предоставления страховых услуг за счет обеспечения формирования достаточного страхового фонда Во-вторых, хорошо организованная инвестиционная деятельность обеспечивает качество предоставляемых услуг и определяет рыночное положение страховщика.
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ И ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАХОВЫХ Совокупный объем инвестиционного потенциала страховых компаний несопоставимо низка в сравнении с развитыми странами: показатель в долларовом.
Базисный Среднегодовая величина показателя индекс роста в г. Объем совокупного инвестиционного портфеля российских страховщиков за гг. Объем долговых ценных бумаг и предоставленных займов возрос в 3,1 раза, акций - в 3,7 раза. Цепные индексы роста совокупного инвестиционного портфеля российских страховщиков за гг. Тем не менее интенсивность роста после периода наращивания с по г.
Фактический признак наличия таких явлений - относительное снижение спроса на страховые услуги со стороны потенциальных страхователей, которое проявляется, во-первых, в сокращении темпов роста совокупной страховой премии, во-вторых, в ее снижении в реальном объеме, скорректированном с учетом индекса инфляции, по отдельным видам страхования. Несмотря на выявленные негативные тенденции в динамике совокупного инвестиционного портфеля российских страховщиков, можно акцентировать внимание и на позитивном моменте - постепенном улучшении качества инвестиционных активов, что явилось итогом проводимой органом страхового надзора политики по ужесточению требований к размещению собственных средств и страховых резервов1.
В структуре совокупного инвестиционного портфеля российских страховщиков в г. Тем не менее динамика указанных показателей за период с по г.
Инвестиционный потенциал страховых компаний и оценка их конкурентоспособности
В результате прибыльной инвестиционной деятельности снижается ставка дохода, закладываемая в структуру тарифной ставки, и, следовательно, уменьшается тариф на эту сумму, в чем в равной степени заинтересованы как страховщики, так и страхователи. От эффективности и надежности размещения временно свободных средств зависит не только доход страховщика, но и его платежеспособность.
Инвестиционный потенциал российского страхового сектора достаточно высок, но политика, проводимая страховщиками в области инвестиций, является недостаточно эффективной из — за отсутствия полного и всестороннего анализа данного направления. В ходе изучения литературы, посвященной вопросам анализа эффективности инвестиционной деятельности страховых организаций, было выявлено, что в настоящее время как таковой методики анализа инвестиционной деятельности не существует, причем, все сводится к анализу лишь двух основных коэффициентов: Применение методик анализа инвестиционной деятельности предприятия или кредитных учреждений в данном случае нецелесообразно.
Как уже не раз отмечалось ранее инвестирование средств страховых компаний представляет собой портфельное инвестирование.
Инвестиционная деятельность страховых компаний и страховые инвестиции: Значение инвестиционной деятельности страховых компаний .
Необходимость и цели регулирования инвестиционной деятельности страховщиков Введение к работе Страхование как сложный финансовый институт представляет собой огромное поле для научных исследований на самых различных уровнях своей деятельности. Значительная роль, которую играет страхование в экономически развитых странах в области обеспечения финансовой и социальной стабильности в обществе и привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов, выдвигает повышенные требования как к непосредственно страховым компаниям, так и к государству относительно грамотной и эффективной организации страховой деятельности.
Не последнее место в данной деятельности занимает инвестирование имеющихся в распоряжении страховых компаний средств. Благополучная или неблагополучная инвестиционная деятельность страховой компании на микроуровне оказывает серьезное влияние на возможность и условия существования компании на рынке. Это можно проиллюстрировать следующими примерами. Во-первых, инвестиционная деятельность определяет саму возможность предоставления страховых услуг за счет обеспечения формирования достаточного страхового фонда.
Это касается тех видов страхования, где планируемая доходность от инвестиций учитывается при расчете тарифов страхование жизни , или там, где обязательства страховщика выражены в единицах, отличных от денежных единиц, в которых формируются страховые резервы договоры страхования в валютном эквиваленте, договоры, где обязательства выражены в МРОТах и т.